东方创业定增波及**珠峰重组

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　　中国证券网讯（记者 夏子航）经过3年谈判与斡旋，如今，东方创业及上海国资决定不再坐等**珠峰大股东的10余亿元偿债。

　　早在2011年，东方创业在向控股股东东方国际集团收购服装与贸易板块的重组中，因其中的上海外贸与**珠峰大股东存有10余亿元债务纠纷而未能一并注入，留下一句承诺；而另一边，上海国资也因此搅黄了**珠峰大股东将估值一度达40亿元的塔中矿业注入**珠峰的计划。如今，上海国资明确剥离上海外贸的债权债务纠纷资产并启动注入东方创业行动。

　　可以预见，此后，上海国资索债将有更从容的时间及选择空间。**珠峰大股东将同上海国资协商此后计划。

　　6月26日，东方创业公布2014年度非公开发行A股股票预案，拟以不低于8.09元/股的价格向大股东等募资19亿元，用于收购上海外贸100%的股权以及超灵便型散货船项目、KOOL品牌男装项目、跨境电子商务平台项目以及补充流动资金。

　　最新方案中，除收购上海外贸100%的股权之外的4项投资合计耗费约16亿元，保守估计，本次募资将留3亿元用于收购上海外贸的投资。

　　东方创业在方案中表示，2011年重组时，控股股东东方国际集团承诺将稳步推进上海外贸的优质资产注入上市公司。因此，本次非公开发行也是控股股东履行承诺的具体方案实施。

　　2011年方案显示，上海外贸因“涉及债务纠纷”不能注入，其中最大一笔债务的金额在10亿元以上。该笔债务被证实是来自**珠峰大股东方面的陈年欠债。

　　当时公告显示，上海外贸2009年度归属于母公司股东权益、合并营业收入和归属于母公司股东的净利润分别为4.35亿元、74.4亿元和3528万元，上海外贸一家一年的营业收入就超过当时的东方创业，甚至同东方国际集团外贸、物流板块余下所有部分的合并营业收入总和不相上下。

　　东方国际集团2011年与上海外贸联合成立解决债务纠纷的工作小组，并出具时间表。按该时间表，2013年3月前，上海外贸债务纠纷问题应被解决，2013年年内，上海外贸注入东方创业。

　　但上海国资与**珠峰大股东方面的谈判这几年一直处于反反复复的状态中。2011年7月，当时的*ST珠峰首次抛出定增收购大股东方面旗下塔中矿业的方案，但方案提出几天后，上海外贸便对塔中矿业质押情况提出异议，*ST珠峰承认塔中矿业部分股权在2008年遭受金融危机冲击时被追加质押给了上海外贸，该重组由此陷入停滞。

　　最接近“皆大欢喜”的时刻是**珠峰去年3月出具创新性重组方案时，上海外贸拟将债权转为塔中矿业股权，一起入局**珠峰重组。这一方案解决了现金还款难的问题，并有利于东方创业、**珠峰的各自重组，东方创业也有望曲线参股**珠峰。

　　但该方案于2013年10月遭证监会否决，原因有三：拟注入资产北阿矿未取得采矿权证；拟注入资产的矿业权评估依据不充分；标的资产关联交易定价的公允性无法判断。

　　**珠峰已决定继续推进重大资产重组工作，但目前尚未有进一步进展。(中国证券网)

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